El proveedor estadounidense de servicios de investigación farmacéutica Parexel International Corp. dijo el martes que sería tomado privado por Pamplona Capital Management LLP en un acuerdo de US$ 4.500 millones.

Los inversionistas activistas, incluyendo Starboard Value LP, han presionado a Parexel para que explore una venta, argumentando que los márgenes de beneficio de la compañía se han rezagado con respecto a los de sus pares.

Pamplona pagará US$ 88,10 por acción en efectivo a Parexel, lo que representa una prima del 5% para el cierre del lunes de la acción. Las acciones de Parexel se cotizaban a US$ 87,67 antes de la campana, justo al margen del precio de oferta.

La acción ha saltado más del 20% desde que apareció el primer informe de una posible venta en mayo. 

Incluyendo la deuda, el acuerdo está valorado en US$ 5.000 millones.

Con sede central cerca de Boston, Massachusetts, Parexel proporciona una gama de servicios a la industria farmacéutica, que van desde el desarrollo de medicamentos y consultoría reguladora hasta la farmacología clínica, la gestión de ensayos clínicos y el reembolso.

La compañía se centra en la investigación de cáncer de drogas y tiene una plataforma para los llamados "datos del mundo real", que se puede utilizar para evaluar el valor económico de los medicamentos y es buscado por los fabricantes de medicamentos que buscan justificar sus precios a las aseguradoras de salud.

Pamplona había estado recorriendo el mercado en el último año, tratando de adquirir una organización de investigación por contrato. Hizo una oferta sin éxito a principios de este año para Pharmaceutical Product Development LLC (PPD), una firma de ensayos clínicos de los Estados Unidos valorada en más de US$ 9.000 millones.

La industria de la investigación por contrato ha estado experimentando una ola de consolidación a medida que las compañías farmacéuticas reducen los costos, reducen los tiempos de los ensayos clínicos y amplían su presencia en la investigación y el desarrollo en todo el mundo.

La negociación también permite a las empresas beneficiarse de las economías de escala, ya que buscan mejorar sus capacidades de recopilación de datos en el mundo real.

El mes pasado, INC Research Holdings Inc. acordó fusionarse con InVentiv Health Inc en un acuerdo de US$ 4.600 millones. El investigador contractual Quintiles Transnational Holdings Inc completó una fusión de US$ 9.000 millones con IMS Health Holdings Inc el año pasado.

Se espera que el acuerdo de Parexel cierre en el cuarto trimestre. Goldman Sachs es el asesor financiero de Parexel, mientras que Goodwin Procter LLP fue asesor legal. Perella Weinberg Partners LP Asesor financiero de Pamplona, ​​mientras que Kirkland & Ellis LLP es su asesor legal.