Fosun adquirirá parte de india Gland Pharma en US$ 1.300 millones

La compañía china planea recaudar hasta US$ 800 millones en préstamos de instituciones financieras para poder financiar el acuerdo.

Reuters. Shanghai Fosun Pharmaceutical Group Co Ltd ha acordado la compra de una participación del 86% de Gland Pharma, respaldado por KKR & Co LP, para un máximo de US$ 1.300 millones, la mayor adquisición de una compañía india en el extranjero este año.

El acuerdo, anunciado por las dos partes el jueves, es el primer gran paso del grupo Fosun, desde que su fundador, Guo Guangchang, fundador de la firma insignia Fosun International Ltd y uno de los empresarios más conocidos de China, desapareció a finales del año pasado.

La adquisición, sujeta a las aprobaciones regulatorias, también pondría de relieve una perspectiva positiva para los fabricantes de medicamentos en la India, que es un importante proveedor mundial y que tiene Estados Unidos como su principal mercado de exportación, ayudado por los menores costos de fabricación y mano de obra.

Gland Pharma, con sede en la ciudad sureña de Hyderabad, posee cuatro fábricas de donde suministra una variedad de productos inyectables, medicamentos ampliamente utilizados administrados a través de viales, jeringas, bolsas y bombas, que son más difíciles de fabricar que los medicamentos regulares.

EL asociado indio de Moody, ICRA espera que las patentes expiren en unos US$ 16.000 millones de dólares en el valor de los medicamentos inyectables en Estados Unidos, por más de cuatro años hasta el 2019, ofreciendo una oportunidad de crecimiento para los proveedores indios. ICRA estima que el mercado de inyectables Estados Unidos crezca a un 10% al año durante cinco años.

Shanghai Fosun señaló en un comunicado que compraría el 86,1% de Gland Pharma, y planea recaudar hasta US$ 800 millones en préstamos de instituciones financieras para ayudar a financiar el acuerdo.

ANZ y Standard Chartered están proporcionando el crédito a corto plazo de un año a Shanghai Fosun, informó Thomson Reuters LPC.

El grupo Fosun también está buscando oportunidades en el Reino Unido y Europa, en mercados cada vez más volátiles, desde que los británicos votaron por abandonar la Unión Europea, dijo el multimillonario Guo en un evento de Reuters Newsmaker el mes pasado.

La salida de KKR

KKR, que invirtió en Gland Pharma en 2014, está vendiendo toda su participación en la empresa, mientras que los fundadores de la la compañía india mantendrán una participación, de acuerdo con un comunicado.

Estos mantienen de manera conjunta más o menos el 96% de la farmacéutica.

El fundador de Gland Pharma, P.V.N. Raju y su hijo Ravi Penmetsa permanecerán en el tablero de la farmacéutica, con Penmetsa reteniendo su posición como director general y director ejecutivo.

Además de Fosun, la venta de Gland Pharma atrajo el interés de la firma de capital privado Advent, de la compañía médica Baxter International Inc y la farmacéutica Torrent Pharmaceuticals Ltd., señalaron personas cercanas al asunto, a Reuters en abril.

Jefferies asesora a Gland Pharmay KKR en el acuerdo. El canal de televisión indio CNBC TV18, citó a Gland Pharma diciendo que esperaba que el acuerdo se complete en unos pocos meses y que no existía ningún tipo de obstáculo.

Las oportunidades para los fármacos inyectables en los Estados Unidos han atraído a grandes empresas farmacéuticas como Mylan NV, que compró el negocio de los inyectables de Shasun Ltd en 2013.

Hospira, una gran firma de medicamentos inyectables en Estados Unidos, fue comprada por Pfizer Inc. año pasado.