Pfizer vende su negocio de infusiones a ICU Medical por US$1.000 millones

La compañía obtuvo este tipo de insumos y medicamentos de su compra de US$15.000 millones de Hospira en septiembre del 2015.

Reuters. Pfizer Inc informó el 6 de octubre que vendería su negocio global de terapias de infusión ICU Medical Inc por US$ 1.000 millones en efectivo y acciones lo que le dará una participación importante en la empresa más pequeña.

Pfizer había adquirido el negocio de los sistemas de infusión hospitalaria, que tienen ventas anuales de aproximadamente US$ 1.200 millones, a través de su compra de US$ 15.000 millones en septiembre de 2015 de Hospira, que vende productos generales de hospitales y que está desarrollando biosimilares pensados para competir con los medicamentos biotecnológicos de gran venta.

Pero Pfizer dijo en julio que estaba explorando la posible venta de los productos de infusión para centrarse en su negocio de productos farmacéuticos básicos.

"No están ajustados a la estrategia de Pfizer, que ha estado buscando un comprador", indicó John Boris, analista de SunTrust Robinson Humphrey.

Pfizer recibirá US$ 600 millones en efectivo y cerca de US$ 400 millones en acciones de nueva emisión de ICU Medical, lo que le da una participación de alrededor del 16,6% en la compañía.

Las acciones de ICU Medical subieron 14% a un máximo de 52 semanas de US$ 143,59 en operaciones de la tarde, mientras que las acciones de Pfizer cayeron un 0,9%, en línea con las caídas para el sector de medicamentos.

Chris Lewis, analista de Roth Capital Partners, señaló que la adición de bombas de infusión y soluciones intravenosas de Hospira a los conectores sin aguja de ICU Medical y otros accesorios intravenosos crearía una empresa de terapia de infusión "de juego puro", que ofrece un conjunto completo de productos.

"UCI ha estado construyendo un fondo de guerra para las adquisiciones y finalmente ha llegado a la delantera de M & A", dijo Lewis.

La portavoz de Pfizer Joan Campion indicó el jueves que la farmacéutica había determinado que más valor podría extraerse de los productos de Hospira "fuera de Pfizer", y que la participación de Pfizer le permitiría sacar provecho del crecimiento futuro de la empresa más pequeña.

Se espera que el acuerdo se cierre en el primer trimestre de 2017, informaron las compañías.

Posible desinversión

La compra de Hospira de Pfizer había sido visto por los analistas de Wall Street como una manera de reforzar los medicamentos genéricos de Pfizer antes de una posible desinversión.

Sin embargo, el mayor fabricante de medicamentos de Estados Unidos dijo la semana pasada, después de varios años de análisis, que había decidido no dividirse y aferrarse a su genéricos de negocio de bajo crecimiento, esto porque separarlo de los productos protegidos por patentes de Pfizer no impulsaría el flujo de caja ni mejoraría la posición de la las empresas de forma competitiva.

La mayor parte del negocio de Hospira son inyectables estériles, tales como antibióticos y medicamentos para el dolor precargados en jeringas. En combinación con este tipo de productos, ya de propiedad de Pfizer, generan ventas anuales de alrededor de US$ 6.000 millones.

ICU también hace dispositivos y materiales utilizados en centros de atención críticos de hospitales, así como sistemas de seguridad para la gestión y administración de fármacos de quimioterapia peligrosos.

La empresa con sede en San Clemente, California dijo que espera en 2016 un beneficio ajustado de US$ 4,60 por acción, sobre ingresos de US$ 370 millones. Los analistas esperaban US$ 4,54 por acción e ingresos de US$ 367,3 millones, según Thomson Reuters I / B / E / S.

Los asesores financieros de ICU Medicals son Barclays and Wells Fargo Securities, mientras Latham & Watkins es su asesor jurídico.

Los asesores financieros de Pfizer son Goldman Sachs y Guggenheim Securities. Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP y Ropes & Gray LLP son sus asesores legales.